No hay una respuesta que valga para siempre: depende de cuánto cuesta cada opción el mes en que firmas y de cuánto riesgo puedes asumir. Lo que sí se puede hacer es poner números a cada escenario, y eso es lo que hacemos aquí con las ofertas de este mes.
Las tres opciones en dos líneas
- Fija: el tipo no cambia en todo el plazo. Sabes lo que pagarás el primer mes y el último. A cambio, si el euríbor baja mucho, no te beneficias (salvo que la cambies, pagando).
- Variable: euríbor más un diferencial, revisado cada 6 o 12 meses. Si el euríbor baja, pagas menos; si sube, más.
- Mixta: un tipo fijo, normalmente bajo, durante los primeros 3 a 10 años, y después variable.
Las ofertas de este mes
Tipos bonificados de referencia que recogemos este mes de las ofertas de los bancos:
- Fija: TIN del 2,75 %.
- Variable: euríbor + 0,50 % (con el euríbor de octubre de 2026, 3,239 %).
- Mixta: 2 % los 5 primeros años y después euríbor + 0,60 %.
La comparación con números
Hipoteca de 160.000 € a 30 años. En la variable y en la mixta, tres escenarios: que el euríbor se quede en el 3,239 % de octubre de 2026, que baje al 2 % o que suba al 4 % y se mantenga:
| Cuota mensual | Fija 2,75 % | Variable (E + 0,50 %) | Mixta (2 % 5 años, luego E + 0,60 %) |
|---|---|---|---|
| Primeros 5 años | 653 € | 740 € (euríbor de octubre) | 591 € |
| Después, si el euríbor baja al 2 % | 653 € | 646 € | 633 € |
| Después, si se queda en 3,239 % | 653 € | 740 € | 724 € |
| Después, si sube al 4 % | 653 € | 801 € | 783 € |
En intereses totales, la fija cuesta unos 75.100 €. La variable, si el euríbor se quedara donde está los 30 años, unos 106.400 €. Para que la variable empate con la fija haría falta un euríbor medio de alrededor del 2,25 % durante toda la vida del préstamo.
La mixta es la más barata los primeros cinco años (62 € al mes menos que la fija). A partir del año 6 vuelves a depender del euríbor: su cuota queda parecida a la de la variable, algo por debajo si el euríbor sube, porque durante el tramo fijo has devuelto más capital.
Cuándo elegir cada una
Fija, si…
- Tu cuota ya está cerca del 35 % de tus ingresos y una subida te ahogaría.
- Vas a tener la hipoteca muchos años y quieres dormir tranquilo.
- El tipo fijo está por debajo del variable actual, como ahora.
Variable, si…
- Tienes margen: podrías pagar la cuota con el euríbor dos puntos más alto.
- Piensas amortizar mucho en pocos años o vender pronto (las comisiones por amortizar son más bajas en variable).
- El diferencial es muy bajo y esperas que el euríbor baje. Es una apuesta: nadie sabe dónde estará.
Mixta, si…
- Quieres la cuota más baja los primeros años, por ejemplo porque esperas que tus ingresos suban.
- Piensas amortizar fuerte durante el tramo fijo, así llegarás al variable con poca deuda.
- Asumes que, pasado el tramo fijo, la cuota puede subir.
Lo que hay que mirar en la letra pequeña
- Comisión de amortización anticipada: en las fijas puede llegar al 2 % los 10 primeros años y al 1,5 % después; en las variables, al 0,25 % o 0,15 %. Detalles en las comisiones de la hipoteca.
- Productos vinculados: el tipo anunciado es bonificado. Calcula cuánto cuestan los seguros y compáralo con el tipo sin bonificar: bonificaciones.
- La TAE, no el TIN, para comparar: TIN y TAE.
- Cambiar después: pasar de variable a fija tiene una comisión máxima del 0,05 % solo los tres primeros años y gratis después. Lo contamos en cambiar la hipoteca de banco.
Simulación a 30 años: cuatro escenarios del euríbor
Nadie sabe qué hará el euríbor en 30 años, pero sí podemos ver qué pasaría en distintos escenarios. Intereses totales de 160.000 € a 30 años, con revisión anual:
| Escenario del euríbor | Fija 2,75 % | Variable E + 0,50 % | Mixta 2 % · 5 años, luego E + 0,60 % |
|---|---|---|---|
| Baja al 2 % en dos años y se queda ahí | 75.147 € | 70.945 € | 65.381 € |
| Ciclos: baja al 1 % durante cuatro años, sube hasta el 3,5 % y se estabiliza en el 2,5 % (media del 2,38 %) | 75.147 € | 76.269 € | 75.833 € |
| Se queda en el 3,239 % de octubre | 75.147 € | 106.395 € | 92.722 € |
| Sube al 4,5 % el segundo año y se queda ahí | 75.147 € | 146.669 € | 122.627 € |
Tres conclusiones:
- La fija es la que menos te puede sorprender: en su peor escenario (el euríbor baja y se queda abajo) pagas 4.202 € más que con la variable y 9.766 € más que con la mixta. En el peor escenario para la variable, la variable cuesta 71.522 € más que la fija.
- La variable solo gana si el euríbor baja de forma clara y se mantiene bajo: con una media del 2,38 % en 30 años ya pierde.
- La mixta queda en medio: gana a la fija si el euríbor baja y se queda bajo, porque los cinco primeros años al 2 % reducen mucho la deuda; con ciclos queda prácticamente empatada (686 € más) y pierde si el euríbor se queda alto.
Lo que nos enseña la historia del euríbor
En lo que llevamos de siglo, el euríbor a 12 meses ha pasado por casi todo: superó el 5 % en 2008, fue negativo entre 2016 y 2022 (llegó a estar por debajo del −0,5 %), subió por encima del 4 % en 2023 y hoy está en el 3,239 %. Quien firmó una variable en 2015 pagó durante años solo el diferencial; quien la firmó en 2021 vio cómo su cuota subía más de un 40 % en dos revisiones.
La lección no es que el euríbor vaya a subir o bajar, sino que en 25 o 30 años se moverá mucho, y conviene elegir sabiendo cuánto riesgo puedes asumir.
La prueba de los dos puntos
Antes de firmar una variable o una mixta, calcula tu cuota con el euríbor dos puntos por encima del actual. Para 160.000 € a 30 años con un diferencial del 0,50 %:
- Con el euríbor de octubre de 2026: 740 € al mes.
- Con dos puntos más: 933 € al mes.
Si con 933 € tu cuota pasaría del 40 % de tus ingresos, la variable es demasiado riesgo para ti. Si aun así quedaría cómoda, puedes valorarla.
Casos prácticos
Lucía, 32 años, funcionaria, compra para toda la vida
Ingresos estables, hipoteca a 30 años y ninguna intención de vender. Su prioridad es la tranquilidad. Fija: con el tipo actual no paga más que en variable desde el primer día y elimina el riesgo.
Daniel y Sara, compran pensando en mudarse en 6 o 7 años
Esperan vender cuando tengan hijos. Mixta a 5 o 10 años: pagan la cuota más baja mientras vivan ahí, y probablemente vendan durante el tramo fijo o poco después. Ojo a la comisión de amortización del tramo fijo.
Pablo, autónomo con ingresos variables
Algunos meses ingresa mucho y otros poco. Una cuota que puede subir le añade un riesgo más. Fija, y amortizar cuando tenga meses buenos (comprobando la comisión).
Elena, 50 años, mucho ahorro, hipoteca pequeña a 15 años
Pide 80.000 € y piensa amortizarlos en pocos años. Variable o mixta con comisión de amortización baja: el riesgo es pequeño porque la deuda baja deprisa, y amortizar le sale casi gratis.
Ventajas e inconvenientes de cada una
| Ventajas | Inconvenientes | |
|---|---|---|
| Fija | Cuota estable; hoy, tipo más bajo que la variable; fácil de planificar | No se beneficia si el euríbor baja; comisión de amortización más alta (hasta el 2 %) |
| Variable | Se abarata si el euríbor baja; comisión de amortización baja (hasta el 0,25 %) | Cuota incierta; hoy, más cara desde el primer año |
| Mixta | Cuota inicial más baja del mercado; estabilidad unos años | Riesgo del euríbor al terminar el tramo fijo; vinculaciones a menudo exigentes |
Mixta: ¿tramo fijo de 3, 5 o 10 años?
| Tramo fijo | Ventaja | Inconveniente | Encaja si… |
|---|---|---|---|
| 3 años | El tipo inicial más bajo | Muy pronto dependes del euríbor | Piensas vender o amortizar fuerte en 3 años |
| 5 años | Equilibrio entre cuota baja y estabilidad | A partir del año 6, riesgo de euríbor | Esperas que tus ingresos suban |
| 10 años | Una década de estabilidad; llegas al variable con mucha deuda devuelta | Tipo inicial algo más alto | Quieres estabilidad y algo de flexibilidad después |
Cómo deciden los bancos el tipo fijo
El tipo fijo no depende del euríbor de hoy, sino de lo que el mercado espera que cuesten los tipos de interés durante muchos años (lo que reflejan los tipos swap a largo plazo), más el margen que quiere ganar el banco y la competencia entre entidades. Por eso puede ocurrir, como ahora, que el fijo esté por debajo del variable: los mercados descuentan que el euríbor no se mantendrá tan alto y los bancos compiten por captar clientes con fijas atractivas.
Diez preguntas para decidir
- ¿Cuántos años piensas tener la hipoteca?
- ¿Tu cuota estaría por debajo del 30 % de tus ingresos?
- ¿Podrías pagar si la cuota subiera 200 € al mes?
- ¿Tus ingresos son estables o variables?
- ¿Piensas amortizar mucho en los próximos años?
- ¿Podrías vender en menos de 10 años?
- ¿Qué diferencia hay hoy entre la mejor fija y la mejor variable?
- ¿Qué comisión de amortización tiene cada oferta?
- ¿Qué productos exige cada una para su tipo bonificado?
- ¿Dormirías tranquilo con una cuota que puede cambiar cada año?
Si la mayoría de respuestas apuntan a estabilidad (muchos años, ingresos justos, poca tolerancia al riesgo), elige fija. Si apuntan a flexibilidad (pocos años, mucho margen, amortizaciones), una mixta o una variable pueden encajar mejor.
Las ofertas concretas de este mes
Comparamos banco por banco en mejores hipotecas fijas y mejores variables y mixtas, con su TIN, TAE, vinculaciones y la cuota calculada.
Compara fija, variable y mixta con tus números
Cálculo orientativo con los tipos de este mes. La oferta que vale es la FEIN que te entregue el banco.
La calculadora completa te enseña las tres con el gráfico año a año y lo que pasaría si el euríbor sube o baja un punto.
¿Qué es mejor ahora, hipoteca fija o variable?
Con los tipos de octubre de 2026, la fija: su TIN bonificado ronda el 2,75 % y la variable sale al 3,74 % con el euríbor de octubre de 2026. La variable solo compensaría si el euríbor bajara de forma duradera por debajo del 2,25 %.
¿Qué es una hipoteca mixta?
Una hipoteca con un tipo fijo los primeros años, normalmente entre 3 y 10, y variable después. Suele tener el tipo inicial más bajo del mercado.
¿Puedo cambiar de variable a fija más adelante?
Sí, negociándolo con tu banco (novación) o llevándote la hipoteca a otro (subrogación). La comisión por pasar de variable a fija está limitada al 0,05 % del capital los tres primeros años y es cero después.
¿Por qué la fija está más barata que la variable?
Porque el tipo fijo se basa en lo que el mercado espera de los tipos a largo plazo y en la competencia entre bancos, mientras que la variable se calcula con el euríbor de hoy, que ha subido más de un punto en el último año.
¿Cuánto me sube la cuota si el euríbor sube un punto?
En una hipoteca de 160.000 € a 30 años con diferencial del 0,50 %, unos 94 € al mes. En una de 150.000 € a 25 años, unos 84 €.
¿Qué hipoteca elegir si voy a vender en pocos años?
Una mixta con tramo fijo que cubra el tiempo que vas a vivir allí, o una variable con comisión de amortización baja. Revisa la comisión que te cobrarían al cancelar.
¿Es buena idea una hipoteca variable con el euríbor alto?
Solo si crees que bajará de forma duradera y podrías pagar la cuota aunque subiera dos puntos más. Hoy la variable sale más cara que la fija desde el primer año.
Fuentes y referencias
- Banco de España: euríbor de octubre de 2026
- INE: Estadística de Hipotecas (julio de 2026)
- Ley 5/2019, artículo 23: comisiones por reembolso anticipado
Contenido informativo: no es asesoramiento fiscal ni financiero. Los tipos y requisitos pueden cambiar; antes de firmar, confírmalos con tu banco, tu notaría o tu gestoría.