Si tienes una hipoteca variable o mixta, el euríbor decide cuánto pagas. Si estás eligiendo, decide si te conviene más la fija. Aquí tienes qué es exactamente, cómo se aplica a tu cuota y cómo ha evolucionado.
Qué es el euríbor y quién lo calcula
Euríbor viene de Euro Interbank Offered Rate. Lo calcula cada día hábil el European Money Markets Institute (EMMI) a partir de las operaciones reales de un panel de grandes bancos europeos. Hay euríbor a una semana, a uno, tres, seis y doce meses; el de las hipotecas españolas es el euríbor a 12 meses.
Para las hipotecas no se usa el dato diario, sino la media mensual, que el Banco de España publica el primer día hábil del mes siguiente y aparece después en el BOE como índice oficial.
El euríbor se mueve sobre todo con lo que hace y lo que se espera que haga el Banco Central Europeo con sus tipos de interés. Cuando el BCE sube tipos para frenar la inflación, el euríbor sube; cuando los baja, el euríbor baja, y a menudo se adelanta a sus decisiones.
Cómo se aplica a tu hipoteca
En una hipoteca variable el tipo es euríbor + diferencial. El diferencial lo pacta el banco al firmar y no cambia nunca; el euríbor se actualiza en cada revisión, normalmente cada 12 meses (algunas, cada 6).
En la revisión, el banco toma el euríbor que diga tu contrato (habitualmente el publicado uno o dos meses antes), le suma el diferencial y recalcula la cuota con lo que te queda por pagar y el plazo que falta. Hasta la siguiente revisión, la cuota no cambia aunque el euríbor se mueva.
Ejemplo de revisión
Te quedan 150.000 € por pagar a 25 años, con un diferencial del 0,50 %. Tu última revisión fue con el euríbor de septiembre de 2025 (2,172 %) y la de este año, con el de septiembre de 2026 (3,247 %):
| Revisión | Euríbor | Tipo aplicado | Cuota |
|---|---|---|---|
| 2025 | 2,172 % | 2,672 % | 686 € |
| 2026 | 3,247 % | 3,747 % | 771 € |
| Diferencia | +1,075 puntos | +85 € al mes |
Son unos 1.020 € más al año. Si el euríbor bajara un punto en la siguiente revisión, la cuota bajaría en una cantidad parecida.
Evolución reciente del euríbor
| Mes | Euríbor a 12 meses |
|---|---|
| Octubre de 2023 (máximo reciente) | 4,160 % |
| Septiembre de 2025 | 2,172 % |
| Diciembre de 2025 | 2,267 % |
| Julio de 2026 | 2,855 % |
| Agosto de 2026 | 2,954 % |
| Septiembre de 2026 | 3,247 % |
| Octubre de 2026 | 3,239 % |
Entre 2016 y 2022 el euríbor fue negativo, y muchas hipotecas variables pagaron solo el diferencial. Con la subida de tipos del BCE para frenar la inflación llegó a superar el 4 % en 2023, bajó durante 2024 y 2025, y en 2026 ha vuelto a subir con fuerza: más de un punto en el último año.
Qué significa para ti
- Si tienes una variable: mira el mes de tu próxima revisión y calcula la nueva cuota. Si te preocupa, valora pasarla a fija; lo explicamos en cambiar la hipoteca de banco.
- Si tienes una mixta: el euríbor solo te afecta cuando termine el tramo fijo.
- Si estás eligiendo: nadie sabe dónde estará el euríbor dentro de 10 años. La pregunta útil es si podrías pagar la cuota con el euríbor uno o dos puntos más alto. Lo comparamos en fija, variable o mixta.
Cuánto cambia tu cuota con cada movimiento del euríbor
Variación aproximada de la cuota mensual por cada punto que sube o baja el euríbor, según lo que te queda por pagar y el plazo pendiente (diferencial del 0,50 %, euríbor de partida del 3,247 %):
| Te quedan | A 15 años | A 20 años | A 25 años | A 30 años |
|---|---|---|---|---|
| 100.000 € | unos 51 € | unos 53 € | unos 56 € | unos 59 € |
| 150.000 € | unos 76 € | unos 80 € | unos 84 € | unos 88 € |
| 200.000 € | unos 101 € | unos 107 € | unos 112 € | unos 117 € |
Cuanto más largo el plazo pendiente, más te afecta, porque los intereses pesan más en la cuota. Para ver tu caso exacto, usa la calculadora de la revisión. Y si quieres ver cómo se ha movido el euríbor desde 1999, tienes el gráfico del euríbor hoy.
Euríbor diario, mensual y el que usa tu banco
- Diario: el que publica el EMMI cada día hábil y ves en las noticias. Sirve para anticipar la tendencia.
- Media mensual: la media de los datos diarios del mes. Es el índice oficial que publica el Banco de España y el que se aplica a las hipotecas.
- El de tu contrato: tu escritura dice qué mes se toma para cada revisión, normalmente el publicado uno o dos meses antes de la fecha de revisión.
Ejemplo: si tu revisión es en diciembre y tu contrato toma el euríbor «del segundo mes anterior», se usará el de octubre, publicado a principios de noviembre.
¿Y si el euríbor desapareciera?
Desde la reforma de los índices de referencia europeos, el euríbor se calcula con una metodología «híbrida» basada en operaciones reales, y sigue siendo un índice autorizado. Aun así, tu contrato debe incluir un índice sustitutivo por si dejara de publicarse. Compruébalo en la FEIN: es una de las advertencias de la FiAE.
Otros índices oficiales
El euríbor es el más usado, pero no el único. El Banco de España publica cada mes otros tipos oficiales de referencia, como el IRPH (tipo medio de los préstamos hipotecarios de las entidades) o tipos basados en el €STR. Algunas hipotecas antiguas usan el IRPH, que suele ser más alto y más estable que el euríbor. Si tienes una hipoteca referenciada a otro índice, la lógica de la revisión es la misma.
Qué hacer antes de tu próxima revisión
- Mira en tu contrato la fecha de revisión y el mes del euríbor que se aplica.
- Calcula la nueva cuota con ese euríbor más tu diferencial y el capital pendiente.
- Si sube mucho, valora amortizar reduciendo cuota antes de la revisión o pasar a fija (comisión máxima del 0,05 % solo los tres primeros años).
- Si baja, tu cuota bajará automáticamente: puedes mantener la cuota anterior amortizando la diferencia y ahorrar intereses.
Calcula tu cuota con el último euríbor publicado
Cálculo orientativo con los tipos de este mes. La oferta que vale es la FEIN que te entregue el banco.
¿Cuál es el euríbor hoy?
El último dato mensual oficial, el que se usa para las hipotecas, es del 3,239 % (octubre de 2026). El dato diario cambia cada día, pero tu revisión se hace con la media mensual.
¿Cuándo me suben la cuota si sube el euríbor?
Solo en la fecha de revisión de tu contrato, normalmente una vez al año. Hasta entonces pagas la misma cuota aunque el euríbor cambie.
¿Qué es el diferencial?
Es el margen fijo que el banco suma al euríbor, por ejemplo un 0,50 %. Se pacta al firmar y no cambia durante la vida de la hipoteca.
¿Qué pasa si el euríbor es negativo?
Tu tipo es el euríbor más el diferencial. Si el euríbor es negativo, el tipo baja, pero el banco no te paga intereses: como mucho, el tipo se queda en cero.
¿Dónde se publica el euríbor oficial?
El Banco de España publica la media mensual el primer día hábil del mes siguiente, y después aparece en el BOE junto con los demás índices oficiales.
¿Qué euríbor se aplica en mi revisión?
El que diga tu escritura, normalmente la media mensual publicada uno o dos meses antes de la fecha de revisión.
¿Qué es el IRPH?
Otro índice oficial que publica el Banco de España, basado en el tipo medio de los préstamos hipotecarios. Lo usan algunas hipotecas antiguas y suele ser más alto que el euríbor.
Fuentes y referencias
- Banco de España: tipos oficiales de referencia de septiembre de 2026 (1 de octubre de 2026)
- Banco de España: euríbor de octubre de 2026 (3 de noviembre de 2026)
- Banco de España: tipos oficiales de referencia de agosto de 2026
- BOE de 2 de octubre de 2026: índices oficiales de septiembre
- Banco de España: euríbor de septiembre de 2025
Contenido informativo: no es asesoramiento fiscal ni financiero. Los tipos y requisitos pueden cambiar; antes de firmar, confírmalos con tu banco, tu notaría o tu gestoría.